率捷視點 | 地膜市場的轉型發展是否會成為PBAT市場的強心劑？

政府鼓勵農用地膜回收助力農業綠色發展，但阻力尚待化解

農用地膜是指直接覆蓋于栽培畦或近地面的薄型農膜，起到保溫提溫、固水保濕、增加產量以及抑制雜草生長的作用。根據功能，地膜顏色也有所不同：黑色和綠色地膜對可透光的種類具有選擇性，因此多用于預防雜草或在高溫季節種植反季蔬菜；銀灰色地膜具有驅蟲作用；黃色地膜對于如黃瓜等綠色蔬菜有增產效果。除此之外還有白色和紫色地膜。地膜的覆蓋改變了農業的種植模式，對保障農產品安全供給起到重要作用。

增產的同時嚴重的環境污染問題也隨之而來，由于傳統地膜多為PE膜，通過土壤填埋降解需要近百年，因此長時間、大規模的地膜殘留在主要應用地區如新疆、內蒙古等造成了嚴重的“白色污染”。不斷出臺的政策可以體現我國對推廣農膜回收的決心和鼓勵態度。

? 2017年出臺強制性國家標準《聚乙烯吹塑農用地面覆蓋薄膜》；

? 2020年農業農村部再次發布《農用薄膜管理辦法》，鼓勵研發和推廣農用薄膜回收技術與機械，多措施開展廢舊農膜回收利用；

? 《農業農村污染治理攻堅戰行動方案（2021-2025）》提出對環境污染危害較大的的農業廢舊農膜回收率達85%的目標。

全生物降解地膜（PBAT/PLA）為農業綠色發展提供另一解決方案

除回收外，使用可完全生物降解地膜也是解決農業“白色污染”的另一方案。除環境友好外，顯著改善土壤質量、節水增產、提高作物品質等優勢使生物可降解材料在地膜應用中具有較高可行性。常見類型有聚乳酸（PLA）、淀粉基、纖維素基、木質素基及其他天然高分子材料地膜，其中聚對苯二甲酸-己二酸丁二醇酯（PBAT）共混聚乳酸（PLA）類型已實現較高程度的商業化。

中國PBAT生產廠商分析

國內PBAT產能約57.3萬噸，行業集中度高，CR5大于50%，產能集中在自產BDO、PTA原料或在改性樹脂和生物可降解材料行業擁有豐富技術經驗和穩定客戶群體的企業，如藍山屯河、金發科技、恒力石化等。在環保大趨勢和政策端利好下，PBAT的行業發展空間吸引了眾多新玩家的加入。據率捷咨詢跟蹤，當前與新入玩家各具自身優勢，分析師認為：除原料和行業經驗優勢外，新進入企業也出現了與科研機構強力合作或為產品向可持續發展轉型布局。

PBAT企業進入優勢分析

中國地膜質量與全球尚存差距，需求量和產品結構方面都存在成長空間

農膜產量下降趨勢預示著產品逐漸向功能性、使用時限長的方向轉變，市場需求的提升為全生物降解材料—PBAT改性料提供了新的發展機遇。